日本蜡烛图技术-重要反转形态第一讲

股票知识04月23日

在股市中,蜡烛图所展现的本质是多空双方的力量博弈轨迹。

—来自甜小柚

在讲解具体的蜡烛图形态之前,先回答几个问题:

01

很多人有个疑问,蜡烛图是什么,和K线图又有什么关系?

其实可以这样认为,蜡烛图就是我们常说的K线图。

K线图最早是蜡烛图演化而来的,只是蜡烛图的称呼更加源远流长,蕴含一些古老的东方韵味。就比如说,你看到一个帅哥,古人会叫啥,“翩翩公子”,对不?

02

第二个疑问,为什么叫做 日本 蜡烛图?

因为蜡烛图技术最早起源于日本,却是由美国人史蒂夫.尼森发现并总结后流传于世的,国内经典的版本是翻译大神丁圣元版,也是我接下来学习和引用的。

03

第三个疑问,关于蜡烛图的黑白颜色?

表达方式上,黑色相当于K线图上的绿色,白色相当于红色。颜色的表达含义,只是不同时期不同地域的使用习惯而已。


✓ 重要反转形态

蜡烛图技术我认为最有用的形态是反转形态,如锤子线、上吊线,看涨吞没,看跌吞没,启明星,黄昏星,乌云盖顶和刺透形态等等,以上我们在市面上耳熟能详的术语,均出自日本蜡烛图技术。

之前我讲过,这里的反转信号出现意味着市场趋势可能发生变化,但是市场形态不一定就此逆转到相反的形态,可能逆转,也可能横盘震荡,我们把此类形态理解成趋势变化形态。

就比如说,行驶中的汽车刹车灯突然亮了,车停下来,刹车灯就相当于趋势反转信号。汽车停下来不动,接下来是前行还是掉头,要是没有别的信号,我们无从得知。

还有一条重要原则,仅当趋势反转信号所指的方向与市场的主要方向一致的时候,我们才可以依据这个反转信号来开立头寸。

目录

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1. 上吊线和锤子线

2. 吞没形态

3. 乌云盖顶和刺透形态


1-锤子线和上吊线

评判标准:

  • 实体位于蜡烛线的上方,实体本身的颜色无所谓。
  • 下影线的高度至少达到实体高度的两倍,下影线越长越好。
  • 没有上影线,哪怕有,长度也要求很短。

虽然叫两个名字,其实是同一种形态,因出现的位置不同而不同命名:

出现在一段行情的底部,叫作锤子线,看涨。

出现在一段行情的顶部,叫作上吊线,看跌。

技术增强信号:

  • 锤子线底部出现长长的下影线,说明市场向上的冲劲比较足。
  • 上吊线的实体与上吊线次日的开市价之间的缺口越大,那么上吊线就越可能构成市场顶部。
  • 上吊线之后,如果市场构成一条绿色的实体,并且收市价低于上吊线的收市价,那么视为上吊线成立的一种佐证。
  • 锤子线出现在市场底部有重要意义,若是出现在行情中间反而意义不大。

实例观察:

这是长春高新在2019年底的一段走势,箭头1处部分是一个位于短期顶部的上吊线,箭头2是位于短期底部的锤子线,虽然形态都没有那么完美,但是依旧在出现的时候值得我们警惕。

个人使用感受:

在市场上分析了很多K 线图后发现,锤子线真正的位于行情的最顶部或者最底部的情况其实比较少,一般情况下都会同时出现其它更重要的反转信号,共同判断。就它本身而言,只能算是警示。若出现在一段明显的上涨或下跌趋势过程中间,无其他信号佐证,指导意义不大。

2-吞没形态

吞没形态是市场主要的反转形态,由两根颜色相反的蜡烛图构成。

分为底部的看涨吞没形态和顶部的看跌吞没形态两种。

评判标准:

  • 在吞没形态出现之前,市场必须处于清晰可见的上涨或者下跌趋势。
  • 吞没形态必须由两根蜡烛图构成,其中第二根蜡烛图的实体必须覆盖第一根蜡烛图的实体(但是不一定要求吞没上下影线)
  • 吞没形态的第二个实体须与第一个实体颜色相反。但是也有例外,比如第一个实体是个小十字星。

技术增强信号:

  • 第一天的实体非常小,而第二天的实体非常大,这充分说明原有的驱动力正在消退,而新的潜在力量正在暴发。
  • 吞没形态出现在超长期或者急剧的市场运动之后。
  • 第二个实体具有超额成交量。
  • 吞没形态中,第二个实体向前吞没的实体可以不止一个。

实例观察

下图是一汽轿车在2020年初的一段走势,箭头方向所指的是一个典型的看跌吞没形态,并且具有上述增强信号1,3条,出现后直接终结前期上涨趋势。

个人使用感受:

吞没形态,顾名思义,新的形势将原来的形势完全吞没了,出现较为频繁,如在顶部,就相当于空方一下子夺走了控制权一样。结合缺口及成交量的变化,增强版的吞没形态提示信号较为明显,个人认为比锤子线及上吊线应更引起重视才对。

3-乌云盖顶形态与刺透形态

乌云盖顶形态属于典型的顶部反转形态,形如其名,一听就不是什么好寓意。

评判标准:

由两根蜡烛图组成,第一天是一根坚挺的红色实体,第二天绿色实体的开市价超过第一天的最高价,收市在当日接近最低价水平,并且绿色实体明显插入到第一天红色的实体内部,最好超过50%。

技术增强信号:

  • 第二天收市价穿越第一天的实体量越多,效果越好。
  • 第一天是一根秃头秃尾的红色实体,第二天是一根秃头秃尾的绿色实体。
  • 乌云盖顶形态的时候,第二天的绿色实体,开市突破了某个重要的阻挡水平,但是却未能成功的坚守住,说明多方已经无力控制市场。
  • 第二根实体交易量大增,也可能发生见顶现象。

实例观察

图例是2020年初恒瑞医药的一段短暂走势,箭头①处是乌云盖顶形态,箭头②处则是看跌吞没形态,双重信号验证了短暂趋势的顶部。

补充:刺透形态(即乌云盖顶的相反形态,详见图三)

与乌云盖顶完全相反,是底部反转形态。

但是有一点很不一样,刺透形态若是出现在一段行情下降的底部,要求第二根线实体必须穿透第一个实体的50%以上,而乌云盖顶形态只是要求最好50%以上。

这其实也很好了解,因为在看涨信号上,我们必须更严格,必须要求多方力量更强才行,毕竟市场就是下跌容易上升难。

个人使用感受:

不管是乌云盖顶还是刺透形态,虽然是知名形态,但我在寻找实例的时候翻阅近几年的A股多支股票,观察其反转所形成的K线形态,发现真正出现在顶部或者底部的频率却没有想象中高,但并不能否认这两种形态的效力。

值得警惕的是,这两种形态,稍不留神会容易出现假信号。

说一个特殊情况:如果在乌云盖顶出现后第二天出现一根长长的红色实体,收市价超越了两种形态的最高价,也可能预示着新一轮上涨行情的到来。

以上是本章的全部内容。

下一篇我要详细分析一群有趣形态——星线,不仅重要且随处可见。


提示:本文提及个股名称均为举例,不构成个股推荐或任何投资建议,请自动忽略。本文内容参考《日本蜡烛图技术》,个股图片摘自同花顺。另,投资需和自身的风险偏好相匹配。


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