医疗板块长线投资价值分析及操作策略分享

股票知识04月28日

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上图是中证医疗月K线图,一看它就是个超级大牛板块。这轮牛市中表现相当出色,最大涨幅超过了400%,远远跑赢指数涨幅。自2021年7月份见顶之后,到目前已调整了9个多月,一路大跌超过40%,让很多看好医疗板块长期投资价值的宝友非常伤心。半山腰抄底被套了,能不伤心么?医疗板块长线投资价值到底如何?现在跌到底了吗?能不能重仓抄底?今天就给大家分析一下医疗板块的长线投资价值及操作策略,请看天哥全面深入的精彩分析。

一、长线投资价值分析

医疗医药被称为永远的朝阳行业,长线投资价值是毋庸置疑的。与欧美发达国家相比,医疗行业在中国有更大的发展潜力与增长前景。

1.庞大的人口基数,为医疗行业提供足够广阔的发展空间。中国有14亿人口,医疗设备、医疗服务的需求实在是太大了。除了印度,全球没有任何国家比中国更有人口数量上的优势,这一优势为中国的医疗行业长期发展奠定了坚实的市场基础。

2.人均医疗支出费用与西方发达国家相比,还有很大差距,整个行业有着很大的增长空间。中国作为世界第二大经济体,经济增速远高于西方发达国家,经济发展前景长期向好,人均收入会不断增长,消费能力也会不断增强,医疗支出能力及消费意愿也会自然而然地不断增强,进一步促进行业发展。

3.老龄化社会加速到来,加各种慢性病、紧急病症明显增多;受不健康生活方式的影响,很多病症开始年轻化,进一步加大了医疗设备、医疗检测、医疗服务等市场需求。

4.随着社会的发展,经济实力的提高,人们的健康观念也越来越强,对疾病的重视程度也越来越高,健康体检、就医诊断、理疗治疗都会稳步增长。

由此可见,医疗行业长期发展前景十分广阔,成长空间巨大,远未到“瓶颈期”,具有良好的长线投资价值

二、投资性价比分析

从上面中证医疗走势在天哥的估值系统指标上的表现可以看出,红圈标注的地方是投资性价比最高的位置,黄圈标注的位置是次佳位置。近两轮牛市起涨前中证医疗均没有跌到红黄线所代表的真正的估值底,跌到白线处便走出大牛行情,这也从侧面反映了资金对医疗板块的偏爱,不等跌到真正的估值底便有大批资金入场抄底,阻止了板块的进一步下跌。现在板块指数来到白线附近,接近于次佳位置,那现在可以重仓抄底了吗?天哥认为现在还不适合重仓抄底。主要原因:

1.市场大环境趋弱,投资策略上宜保守,不能过于激进。

2.虽然医疗现在估值并不算高,处于中等水平,但它也没有到达低估区,重仓抄底缺乏相应的安全边际。

3.因新冠的出现,导致近两年医疗板块业绩大幅增长,拉低了市盈率和市净率,这是变量因素。如果剔除新冠这一变量因素影响,医疗板块整体估值要比现在高不少,这意味着当前的估值是偏高的。当新冠被有效控制后,变量因素的影响逐渐减弱甚至消失,医疗板块的估值中枢将下移。

所以,从估值的角度来讲,现在并没有跌出长线价值投资的安全边际,性价比不是很高。

三、投资操作策略

中欧医疗健康混合基金、医疗ETF投资操作策略分享:

中长线策略:医疗行业有着巨大的发展空间,长线投资价值突出,但现在的位置投资性价比不是很高,没有跌出长线投资的安全边际,因此在总仓位不能过重。天哥的估值系统指标中的白线是中线布局打底仓的位置,现在中证医疗还没有跌到白线处,但已非常接近,密切跟踪着走势动向,耐心等它跌穿白线后,出现止跌信号时再打底仓。如果后市能跌到红黄处的估值底再来重仓布局。

短线策略:目前该基金处于底部横盘震荡状态,没有方向,没有趋势,暂时保持观望,等它变盘走出方向再动手。要么等向上突破横盘区,回踩确认时入手;要么等下跌创新低出背驰入手。

今日策略:今天回补了前面的跳空缺口,短线有反弹的意思,天哥拟小仓位入手做个超短,博它再度向上进攻底部震荡上轨的走势。若后市跌破了今天的低点,直接止损走人。

以上内容仅为个人观点及自身投资策略,不具任何指导意义;提及板块、基金、个股仅为技术研讨,不做任何推荐;据此操作风险自担,赢亏自负!

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天哥股海征战十余年,也曾亏损累累,最终树立了正确的投资理念,形成了自己的投资体系,开始稳健赢利。虽然粉丝还比较少,但天哥客观理性的技术分析、正确稳健的投资理念、独到丰富的实战经验,一点都不比大V们差。天哥会把多年来的投资经验与实战技巧逐步分享给大家,让我们在投资理财的道路上携手共进,共创佳绩。