史上最全的“量价关系”的铁律运用,读懂此文,就等于读懂A股

股票知识04月29日

声明:本文仅供参考,不构成操作建议;如自行操作,注意仓位控制和风险自负。炒股绝非运气,没有技术和方法很容易套牢;如果你喜欢我的文章,不妨关注笔者公众号:捕捉涨停板(ag000231),每天分享有价值的热门个股总汇、牛股思路方法!

无可否认,我国股市投资者的构成比例中,散户仍占据较高的比例。

如果散户的比例过重,投机性往往会更大,过度投机的情况很容易发生。

股市,是一个想说爱你不容易的地方。

股票交易是一个危险的游戏。有人将股市形象地比喻为“戴着镣铐的舞蹈”。也有人将它比作没有硝烟的战场,因为它当然不会再肉体上消灭你,却对参与者的金钱构成巨大的威胁,甚至给予你心灵沉重的打击。

如果你不以一种谨慎、保守的态度,认真思考和评估投机成功的可能性,确认自己在心理和钱财上做好可能失败的精神准备,仓促而一厢情愿地参与市场交易,将使你的命运充满可以预见的悲剧。

不可否认,有极少数超凡脱俗、出类拔萃、天赋异禀的交易者在投机领域获得了成功,创造了一个有一个被市场传为佳话的财富传奇。

但我们可以确定的是,这些成功者都对股市具有深刻的市场认识,拥有一套适合自己的合理的交易策略,同时他们具备良好的心理素质以及超常的抗压能力和人生境界。

网络上有一个流行语——“活见久”,意思是活得久了什么事情都能够见得到。

假如你在股市上生存的够久,很多极端行情、蒙圈行情、乌龙行情等也都会一一经历,见怪不怪的。

对于一个从事股票交易的投机者来说,最刻骨铭心的莫过于行情突变,价格变幻莫测。

市场的不确定性、随机性,时时刻刻困扰着所有的市场参与者,是站在每一个投机者面前无法逃避的拦路虎。

短期之前,偶然性可以让傻瓜成为智者而欢呼雀跃,让专家、学者变成白痴而捶胸顿足,让大多数投机者被玩弄于鼓掌之间而茫然不知所措。

有些市场参与者对分析师的观点存在一定的认识误区:分析师、专家、研究员所写的行情研判、策略分析就一定要与后面的走势一致,不能有偏差,甚至背离,又或者市场分析人员的观点不能与自己的判断有分歧,这或许对自己的判断过于自信又对他人的要求过于严苛了吧。

要知道,即便是已经被市场普遍认可的技术分析理论、波浪理论、海龟法则,在现实的市场行情面前也不能够做到100%的预测准确。

换句话说,任何一种价格预测工具,都不可能做到100% 准确,更何况是一个具有主观认识的行为主体呢?

把股票交易建立在市场价格可以完全准确预测这种信念之上的操作是极为危险的,也是极不科学的。

基本面分析、技术分析以及其他的价格预测理论都只是帮助我们判断未来趋势的一种手段,它们无法对市场走势给出肯定的结论,仅仅是给出一些可能的参考信息。

这就是为什么在盘面出现突发行情时,大家会说“基本面失灵、技术面失灵”等等。

市场价格运动表面看来往往是一个偶然性接着另一个偶然性,但是,在看似完全偶然的背后,市场也并不是完全混乱无序,其中隐隐约约透露着一定的必然性或者说趋势性。

所以说,市场价格的波动既有随机的成分又不完全随机。投机成功的核心就是要去追求、把握这种必然性。


正确掌握量价理论

量价理论,是一种衡量股价的理论,最早见于美国股市分析家葛兰碧(Joseph E.Granville)所著的《股票市场指标》。葛兰碧认为,成交量是股市的元气与动力,成交量的变动,可以直接表现股市交易是否活跃,人气是否旺盛,而且体现了市场运作过程中供给与需求间的动态实况,如果没有成交量的发生,市场价格就不可能变动,也就无股价趋势可言,因而,成交量的增加或萎缩都表现出一定的股价趋势。

我们知道,股票的价格和成交量是两个最基本的要素,投资者可以根据成交量和价格的变化,来分析大众对这只股票的心理和买卖意愿,以及买卖力道,寻找股价阻力最小的方向,从而确定该进入市场还是该退出市场。通常来说,价格的高位和低位一般都是以大换手率为标志的,因为这样才能完成筹码的派发和收集。

如果某只股票一路缩量阴跌,突然某日放量上涨,说明之前阴跌时,没人买,现在的放量,是买盘涌入。为什么很多股票在高位上涨时,不放量还能继续涨呢?因为主力有大量筹码,散户手里没多少筹码,即便涨,如果主力不卖,那么市场上就会很少有人卖,所以可以缩量继续涨。

在股市中,由于成交量和股价之间的关系比较复杂,所以在以葛兰碧为代表的股市研究人员得出的量价理论里认为:成交量几乎总是先于股价,成交量是股价的先行指标。为此,在量价理论里,成交量与股价趋势的关系可归纳为8种:

(1)量(成交量)涨价(股价)涨,即所谓的有价有市。

(2)量涨价涨,股价创新高,但成交量却没有创新高,此时,股价涨势较可疑,股价趋势中存在着潜在的反转信号。

(3)股价随成交量递减而回升,显示出股价上涨原动力不足,股价趋势存在反转信号。

(4)股价随着成交量递增而逐渐上升,然后成交量剧增,股价暴涨(呈井喷行情),随后成交量大幅萎缩,股价急速下跌,这表明涨势已到末期,上升乏力,趋势即将反转。反转的幅度将视前一轮股价上涨的幅度大小及成交量的变化程度而定。

(5)股价随成交量的递增而上涨的行情持续数日后,一旦出现成交量急剧增加而股价上涨乏力,在高档盘旋却无法再向上大幅上涨时,表明股价在高档卖压沉重,此为股价下跌的先兆。股价连续下跌后,在低档出现大成交量,股价却并未随之下跌,若小幅变动,则表明行情即将反转上涨,是买进的机会。

(6)在一段长期下跌形成谷底后,股价回升,成交量却并没因股价上升而递增,股价上涨行情欲振无力,然后再度跌落至先前谷底附近(或高于谷底)时,若第二谷底的成交量低于第一谷底,则表明股价即将上涨。

(7)股价下跌相当长的一段时间后,会出现恐慌性抛盘。随着日益增加的成交量,股价大幅度下跌。继恐慌性卖出后,预期股价可能上涨,同时因恐慌性卖出后所创的低价不可能在极短时间内突破,故随着恐慌性抛盘后,往往标志着空头市场的结束。

(8)股价向下跌破股价形态趋势线或移动平均线,同时出现大成交量,是股价下跌的信号。


量价关系图

正所谓,大军未动,粮草先行。成交量,就是投资市场的“粮草”。在市场中,量价关系也是规律的体现。分别对于每个阶段的关系是量缩价平(衰退)、量缩价跌(萧条)、量平价稳(复苏)、量价齐升(繁荣)。而股市也是这样的关系规律的。

交量判断技巧:

1、任何进出,均以大盘为观察点,大盘不好时不要做,更不要被逆市上涨股迷惑。

2、在多数情况下,当量缩后价不再跌,一旦量逐步放大,这是好事。

3、在下跌过程中,若成交量不断萎缩,在某天量缩到“不可思意”的程度,而股价跌势又趋缓时,就是买入的时机。

4、成交量萎缩后,新底点连续2天不再出现时,量的打底已可确认,可考虑介入。

5、成交量萎缩后,呈现“价稳量缩”的时间越长,则日后上涨的力度愈强,反弹的幅度也愈大。

6、量见底后,若又暴出巨量,此时要特别小心当日行情,一般情况下,量的暴增不是好事,除非第二天量缩价涨,否则是反弹而已。

量价基本口诀

量增减缓论量缩,量缩减缓论量增。量增则攻为多头,量增反跌是空头。

量增未攻高价见,量增不跌低点现。量价配合势延续,量能无波势不变。

量能孤立价无依,量能丕变势蹊跷。量增价行势向明,量增势歇暂休憩。

量增状弱多空变,量小状强势必坚。量缩价强势坚定,量缩价弱叛前兆 。

量增无高多转空,量增无低空自灭。量增价破尚可为,量缩价破势垂危。

在控盘主力调控下的成交量,一般都会有四种情形出现在盘面上

1、价平量增,为转强信号。

经过持续下跌,在低位区中出现股价企稳、成交量增加的现象,此时成交量的阳柱明显多于阴柱,说明底部在积聚上涨动力,有主力在进货,可以适量买进持股待涨。有时也会在上升趋势中途出现“价平量增”,则说明股价上行暂时受挫,不过只要上升趋势未被有效击破,整理后一般仍会有行情。

(002659中泰桥梁)

2、量价齐升,为买入信号,积极顺势跟进。

成交量持续增加,股价趋势也转为上升,这是短中线最佳的买入信号,也是最常见的多头主动进攻模式,应积极进场买入与庄共舞。特别是底部区域或者在突破重要颈线位或其它重要技术压力位时更需要价涨量增。

但当股价在一个相对较高的位置区域内,一旦出现价平量增、价涨量增,极有可能是一个十分危险的信号,往往是天量天价的先兆。

(002539新都化工)

(601888中国国旅)

3、价涨量平,可持续买入。

成交量保持相对的等量水平,股价持续上升,可以在期间适时适量地参与。一般而言,股价的上涨都需要有增加的成交量作为扬升的基石,而这种股价一路涨升,成交量却保持一种相对平稳的运行状态的现象,可以说是在市场中一个特殊的案例。从成交量的平稳态势上来看,可以判断出场外的流通筹码一定程度上是相当稀少的,控盘主力持仓的量度相对而言是巨大的,而且都是一些成本十分低廉的筹码。价涨量平体现出一个显着的信号,就是控盘主力的操作目标位置在某种意义程度上,一般都是相当的高,而且多是以做长庄为主,往往会有一段较大的涨幅可待。

(002404嘉欣丝绸)

4、价涨量减,继续持有。

价涨量减呈现的是一种量价背离的现象,这种现象一般都会引起市场上投资大众的特别关注。成交量减少,股价仍在继续上升,最适宜继续持股。量减应当视之为浮动筹码很少,筹码的锁定性已经很强。还有另外一种情形,控制盘面的主力已经完全操纵股价,此时还只是稳步推升的阶段,远未到开始大幅度拉升的阶段,因此才会有这种量价背离的现象出现。激进投资者仍可继续参与,等到再度放量上攻时才需谨慎小心。

(002300太阳电缆)


量价关系买卖股票

1、带量突破就跟进

我们拿近期的中兴通讯举例,股价在前期以放量的阳线突破前期箱体的压力,筹码峰低位集中,说明股价主升浪的空间被打开,随后我们可以看到股价一路的飙升,所以接下来大家看到有个股是以放量阳线突破平台压力的话记得多关注可能会有意想不到的收获。同样我们可以看到最近案例卫星石化不就是这样选出来的么,这就是技术分析的作用。

2、低位放量就要跟,跟错也要跟

低位放量是好事,通常是资金介入吸筹,主力试盘的迹象,看抛压的大小,后期上涨概率大,拿最近的隆华节能举例,我们可以看到当时关注到这票就是因为股价已经从11块跌倒5块钱,在5块钱附近成交量开始一路放大,在这个低位是很典型的主力资金开始介入,要不然散户是没有能力有这么大的成交量,所以我们看到股价在最近重心不断上移波段收益也是非常不错。

3、高位无量就要拿,拿错也要拿

高位指的是股价处于或接近历史高位,高位无量横盘走势,是典型的上涨中继形态,此时不宜轻易出局。只有经过一段时间的观察,发现高位横盘时成交量萎缩严重,而且往往是上涨有量下跌无量,到最后能够打破平衡再度向上时,我们才能真正确定新的行情又来了。大家看鸿特精密就是比较好的例子,股价在前期放量拉升翻倍上涨,随后在高位无量盘整,要只知道如此缩量的情况主力是根本没有空间出货的,所以我们看到在洗盘一段时间主力再度向上拉升。

讲完买入信号的,我们再来讲观望和卖出的,这也同样重要避免我们买在不该买的地方

4、低位无量就要等,等错也要等

无量是因为主力还未做好拉升准备,不断在吸取低位的大量筹码。一旦吸筹差不多,会进行拉升,当股价放量就是大幅拉升的时候,我们来看漫步者就是最好的例子,为什么一直建议大家关注不要下手,就是因为成交量没放大,也没突破箱体压力,你不知道主力要在低位横盘震荡吸筹几个月,可能拿3个月都不见涨,我们何不等放量突破再介入。

5、高位放量滞涨就要跑,跑错也要跑

个股经历一波较大涨幅后,股价已经处于高位,但成交量不断增加,股价却一直停滞不前,表明此时已经出现高位量增价平的现象,大概率是主力开始出货,说明获利盘套现锁定利润的意愿已非常坚决,投资者应该及时离场。前期的老妖股柘中股份,在第一波拉升之后,第二波反弹成交量创新高,但是股价却没怎么涨反而在高位震荡,典型的主力出货,随后我们看到股价一路阴跌套牢不少股民。

6、高位量价背离,该出就出

个股经历一波较大涨幅后,股价已经处于高位,股价继续向上拉升,但是成交量却没有继续放大反而不断萎缩充分表明股价上攻的动能已经被消化,就像汽车油箱见底一样,这时候坚决卖出不要犹豫,拿西部建设举例,3月份一波上涨,股价在高位缓慢拉升的过程我们可以看到成交量不断萎缩很典型的量价背离这时候我们就要注意规避风险了。

还有2种特殊的量价关系,在涨跌停板制度下,股票的第一个无量跌停,后市仍将继续跌停,直到有大量出现才能反弹或反转;同理,股票的第一个无量涨停,后市仍将继续涨停,直到有大量出现才能回档或反转。

对于个股:

1、成交量大,股价涨得多,趋势继续大涨;成交量小,股价涨得少,趋势继续小涨。

2、成交量大,股价涨得少,趋势可能反转;成交量小,股价涨得多,趋势可能反转。

3、成交量大,股价跌得多,趋势继续大跌;成交量小,股价跌得少,趋势继续小跌。

4、成交量大,股价跌得少,趋势可能反转;成交量小,股价跌得多,趋势可能反转。


成交量与股价趋势的关系九法则


1、股价随着成交量的递增而上涨,为市场行情的正常特性,此种量增价涨关系,表示股价继续上升。

2、在一波段的涨势中,股价随着递增的成交量而上涨,突破前一波的高峰,创下新高价,继续上涨,然而此波段股价上涨的整个成交量水准却低于前一波段上涨的成交量水准,价突破创新,量却没突破创新水准量,则此波段股价涨势令人怀疑,同时也是股价趋势潜在反转的信号。

3、股价随着成交量的递减而回升,股价上涨,成交量却逐渐萎缩,成交量是股价上涨的原动力,原动力不足显示股价趋势潜成交量在反转的信号。

4、有时股价随着绶慢递增的成交量而逐渐上涨。渐渐地走势突然成为垂直上升的喷出阶段,成交量急剧增加,股价跃升暴涨。紧随着此波走势,继之而来的是成效量大幅萎缩,同时股价急速下跌。这种现象表示涨势已到未期,上升乏力,走势力竭,显示出趋势反转的现象,反转所具的意义将视前一波股价上涨幅度的大小及成交量扩增的程度而定。

5、股价走势因交易量递增而上涨,是十分正常的现象,同时没自行暗示趋势反转的信号。

6、在前一波段的长期下跌,形成谷底后股价回升,成交量并没有因股价上涨而递增,股价上涨欲振乏力,然后又跌落至先前谷度附近,或高于谷底。当第二谷底的成交量低于第一谷底时,是股价上涨的信号。

7、股价下跌,向下跌破股价形态、趋势线或移动平均线,同时出现大成交量,是股价下跌的信号,强调趋势反转形成空头。

8、股价跌落一段相当长的时间,出现恐慌卖出,随着日益扩大的成交量,股价大幅度下跌,继恐慌卖出之后,预期股价可能上涨,同时恐慌卖出所创的低价,将不可能在极短时间内跌破。随着恐慌大量卖出之后,往往是(但并非永远是)空头市场的结束。

9、当市场行情持续上涨数月之久,出现急剧增加的成交量,而股价却上涨乏力,在高档盘旋,无法再向上大幅上涨,显示股价在高档大幅震荡,卖压沉重,此形成股价下跌的因素。股价却没有进一步下跌,价格仅小幅变动,此表示进货,通常是上涨的因素。


股市赢家的三大法则

A股套路太多,防不防胜。要想在股市里长期生存下去,并不是看你赚钱有多快,而是看你活得有多久,本文为本人根据多年投资经验总结出的7大法则,如果能够熟读并领悟其中的道理,在实际投资中必然能做到有所为有所不为,慢慢的构建正确且适合自己的投资体系,走上正确的投资之路。

一、别人贪婪我恐惧,别人恐惧我贪婪

股市里同样也存在着“商业二八法则”,20%的投资者赚取80%的投资者的钱,而这20%里又至少有15%是庄家,所以真正能赚钱的人是少数,即便大多数人在大牛市时候赚了很多最后也会全部亏光。

因此,我们要想成为股市赢家就必须克服这种“羊群效应”,当别人都极度看好极度亢奋的时候,我们要开始恐惧,恐惧着行情的终结,同时在别人的欢呼中悄然离场。

而当所有人都极度悲观的时候,往往就是机会出现的时候,我们要学会“别人恐惧我贪婪”,在他们都在纷纷割肉的时候学会贪婪一点,利用“逆向思维”进行操作,才能够成为这15%里面的一员。

二、会空仓的是祖师爷

会买的是徒弟,因为进入股市的抽资者只要学会一些基本的看盘技巧和技术分析,找到“能上涨”的股票并不难,买了就涨说明你“会买”,只能算是一个合格的徒弟。

会卖的是师父,买了赚了但没卖出去那都不叫赚,帐面上的浮动盈亏只是一个数字,多少投资者都是买了之后赚钱,后来又把赚的亏出去了变成保本,再后来老本都亏了不少,不会找卖点,你就成不了成父。

而公空仓的则是祖师父,那不是没炒股的都是祖师爷?说实在的不炒股的他就永远不会亏,而来炒股的很多都要亏,但这里指的空仓还真是指在股市里空仓的投资者,他们是真正的祖师爷,因为经过长期观察,我发现很多投资者空仓比满仓还能受,虽然在大跌前空了仓躲过一劫,可是刚跌一点点马上杀回去,好了,套个正着!

三、永远不要满仓

真正有经验的投资者是就远不会满仓的,因为满仓是个非常愚蠢的行为,它会让你举步维艰、寸步难行,常常会让你被打的在股市里挨亏受损,但是往往投资者永远都控制不住满仓。

很多人就算帐户里只有了几百块钱也要找到市面上最便宜的一只股买他一手,让自己全仓股票,这下好了,一旦套住只能两眼冒金光傻傻的看着自己的资产一天天的缩水。

正确的投资是牛市里七八成仓位,震荡市里三四成仓位,熊市里要么空仓,要是纯技就仓位爱好者只能用一成至多二成仓位来操作,这样你会发现虽然涨的时候没有满仓增值的快感,但是足以让你从容应对、稳健增值。


能经受住折磨才能获利

市场每天涨停的股票到处乱飞,可偏偏就是没有自己的,看到这幅每天出现的画面,众多投资者不禁心生烦躁,其实大家的心情都一样,谁不想买完的股票就一飞冲天,连续涨停呢?但现实残酷,真正买完立即就涨的股票只能是运气,就像守株待兔一样,没有持续性!

在股票市场股票的形态不过是三种,一种是长期横盘滞涨的,一种是不断展开下跌的,第三种是不断上升的,谁都希望买到即将展开上升的股票,殊不知没有前二种状态的铺垫,哪有第三种情况的出现?

其实谁都知道市场是一场零和游戏,不创造任何价值的结果就是一场击鼓传花的游戏,在这场游戏开始前,各方面要进行各种准备活动,这种准备活动就像礼花升空一样,美丽的瞬间背后是辛苦的加工制作,运输,零售,再点燃,才会有升空的美丽!

具体到证券市场,投资者享受坐轿的快乐,不要忘了抬轿的辛苦,为什么主力要疯狂拉升股价,难道他不知道风险二个字吗?非也,主力比谁都知道控制风险,但投资者要知道大幅拉升的背后是主力早已将筹码吃的快要撑破肚皮,大部分的筹码已经控制在手上,他拉的是自己手中筹码的上升,与此对应的是大多数投资者手中早已将筹码交出,此种背景下股价才会出现拉升。逼迫投资者交出筹码的方法只有二种,就是下跌和长期的滞涨横盘,可以讲,看着那些暴涨的股票。在这之前该股都会有一个漫长的横盘或下跌过程,经的住折磨的投资者才能换来日后的暴涨的收益!

有的投资者一定会讲,那我就不参与调整,专等主力拉升时再介入,这里面其实是一个难题,一是主力何时拉升,不会通知你,你一不留心,股价就已经连续上涨20%,此时你不敢追,追了怕套,即使你追了,也确实容易被套,套住后面对下跌你会较为恐慌,一旦稍有拉升,你会立即退出,真正的利润与你无缘!所谓的追涨杀跌也就是从此开始的!所以一句话,想要获得利润,就要有忍受折磨的心态,如果你很容易烦躁,就只能把这件烦心事交由其它的资产管理人去做!

这支股票何时暴涨,只有其中运作的主力才会知道。但他不会告诉你,即使你给他50%的利润也没用,这就相当于送钱给你!除非是权钱利益交换或者他是你的直系亲属!我们要做的还是需要自己独立的判断!当然所有笔者的客户是知道笔者所指内容的含义!

真理是简单唯一的。真正的投资大师,他们的思想会惊人地一致。前阵子,我的同行操盘手写了一篇文章,我认为是揭示了投资奥秘的真正好文章,是这样说的:“庄家最怕什么呢?是不是知道了庄家最怕什么就能战胜它?作为一个散户,在分析、研究、资讯、资金上都不是庄家的对手,但庄家哪怕穿有铁布衫,一样有不为人知的死穴,庄家最怕什么呢?我说出来的答案一定会让你感到可笑---庄家最怕你不看他!

因为庄家深知你的贪婪与恐惧,庄家的阴谋通过操盘手传递给你,他让盘口别有洞天风起云涌,他让k线图青面獠牙天花乱坠,只要你睁开眼睛看,你就会患得患失,你就会神魂颠倒,你就会惶惶不可终日……庄家就这样征服了你,因为他把这个交易市场当作戏院,将自己看成是卖座的大明星,而你心甘情愿做个忠实的观众,他就没天没日地尽情表演。当你不看他的时候,当他没有观众的时候,当他对牛弹琴的时候,他真的好怕,因为他的钱是贷款,他要付操盘手的工资,面对一个不看不闻不问不急的人,面对一个无知无欲无畏无惧的人,他的一切表演都是徒劳的,这就是庄家的死穴,这样的股民就是庄家永远不可战胜的散户。

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