没有熊市,只是换了个姿势

07月13日

【笔者简介】松果出自私募冠军团队,累积规模10位数。13年投资经验,擅长抄底和重组,现为阳光私募基金经理。

一、松果有话说

直接上干货~~~

大盘为什么下跌?

根本原因,涨高了自然会回调!导火索有两个,一个是大盘涨不动了,抱团股出现杀跌;另外一个,也是最主要的中线原因,从12月份开始, PMI数据3连降,大家担心经济形势会拐头。

我的观点,大盘的趋势没有改变,没有熊市,只是换了个姿势。

逻辑及观点支撑:

1、本轮经济复苏,非常类似于2009~2010年2月,虽然PMI数据3连降,但考虑到,财政政策并没有退出、以及3月份是传统的复工旺季、去年3月份整体基数较低等因素,3月份的PMI数据必将拐头,所以,现在的下跌,是为了更好的上涨。

2、虽然抱团股退潮了,但热点只是换了个地方。周一应该是非常惨烈的,但两市仍然有1032家是上涨的,而仁东控股8天7板,带动超跌股大幅反弹,中材节能7天7板,带动碳中逆势大涨。市场赚钱效应仍在,资金就不会持续性地流出,只是,抱团和基金重仓不香了,换成了题材和超跌反弹而已。

那总结一下,只要PMI数据3月份拐头,大盘就会继续往上反弹。而由于人气股龙头在,预计市场将会换抱团的方向,仅此而已。

当然,也要及时规避,抱团股及基金重仓股,下跌带来的风险。

二、资金管理

1、仓位建议

6成仓位

三、操作策略

1、盘面概述

周一大盘下跌2.30%,收报3421.41点;深证成指下跌3.81%,收报13863.81点;创业板指下跌4.98%,收报2728.84点。两市合计成交9792.87亿元,行业板块大部分下跌,电力板块逆市上涨。北向资金今日净卖出85.89亿元。

下面是各主要板块的估值,总体看,估值略微偏高,但仍处于合理区间。

主要板块的估值

2、热点归纳与前瞻

周一大盘下跌,早盘核电和采掘服务率先反弹,随后电力,以及碳交易相关的公司大幅上涨,基金重仓股和军工成为重灾区,白酒和军工等跌幅居前。

目前来看,稀土,煤炭,造纸,化工,有色是“周期5虎”,而在下跌过程中,前期闪崩的超跌股和碳中和,近期强势,有扩散趋势,喜欢炒题材的可以跟踪这两个方向。抱团股和权重,可能有快速的反弹,但持续性较差。

热点归纳与前瞻

3、大盘预判

下面是大盘30分钟K线,从图中我们可以看出,大盘反弹未遂,下一个支撑在3414~3419,这里有一个缺口,预计周二低开后快速回补。短期市场继续在旗形下跌的通道。这一波从3731杀到3421,跌幅达到8%,理论上已经足够,静静等待消息面,预计快速回补缺口后,反弹一触即发。

大盘30分钟K线

四、双龙战法跟踪

双龙观察发现,近期碳交易大热,龙头公司中材节能7天7板,而且,这一板块还在持续扩散。

碳交易碳中和,到底谁更受益?现在市场真的比较多,有人认为是可以出售份额的水电股收益最大,也有人认为,碳中和必定是环保趋严,所以环保股收益最大。笔者认为,确定性最大的应该还是碳交易所,这一块应该属于稀缺资产。研究跟踪“北京绿色交易所”相关公司。