Q1明星基金调仓全曝光,个别行业走出了“牛市”

07月13日


3~4月份是各大公司发布Q1业绩和去年整年年报业绩,在这两个月里,根据公司去年一整年的业绩情况能够清楚的发现各类机会,从而布局一整年的行情。而在A股,作为风向标的还是收益率较高的各类明星公募与私募的仓位。私募的持仓不能公布,不得而知。但在公募基金Q1季度报调整的仓位中,我们发现了个别行业不仅跌幅较小甚至在某些个股上走出了牛市的行情。那我们接下来看看,基金在仓位上都有哪些变化。

1.年初大幅回撤,个别行业的个股走出了独立行情

自年初至今年3月底,国内A股走出了熊市的趋势,明星基金纷纷落马,公募一哥张坤、医药女神葛兰跌上热搜也是人尽皆知。跌幅虽惨,但时隔一个月后回过来看,医药女神葛兰的明星产品中欧医疗自今年净值最高点4.09元到4月25日收盘净值3.66元,回撤竟然从-26.11%收窄于-10.51%。

净值重回巅峰的背后,是行业和个股的春天。

从细分行业来看,最具代表性的就是医美行业(概念)。

(资料来源:富途牛牛)

华东医药其实本身主营业务并不在医美,而是以医药器械和中西药药品闻名。但早在2018年,华东医药收购了医美公司Sinclair,引进了少女针并今年能够获批上市。在产品上,少女针结合了同时具备童颜针和玻尿酸的特点,且无副作用。从竞争力来看,国内目前仅华东医药一家少女针获批,前景广阔。

除此之外,爱美客、华熙生物在年前大幅回撤的情况下,近一个月回调逾40%左右。之前市场争论主要为Q1为医美淡季,且受疫情影响较大,可能不及预期。随后Q1业绩超预期再次证明了医美不受疫情影响,而概念里金发拉比和朗姿股份走出新高的趋势。

第二个走出独立行情的就是生物医药板块

(资料来源:富途牛牛)

但医药行业只有少部分公司走出独立行情,并非所有龙头都盈利向好。

从个股来看长春高新、凯莱英、康龙化成、智飞生物不仅挽回了年初的跌幅,还走出了突破新高的趋势。究其原因,还是业绩符合预期与超预期。

第三个走出独立行情的板块是白酒板块。

该行业为各路基金的重仓区域,也是近期行情的主涨板块。其中高端白酒毛五泸动静不大,但中低端白酒挽回了年初系统性风险带来的跌幅。

(资料来源:富途牛牛)

以此为代表的有:重庆啤酒、青岛啤酒、山西汾酒等。

从行业来看,医美、白酒、疫苗板块均走出了独立行情,而“独立”的背后则是靠优秀的业绩作为支撑的,一季度超预期或符合市场给的预期,那么给全年的增量和指引都是一个不错的好消息。

资本逐利,哪里赚钱哪里资金就越来越多。我们来看一看各大明星基金都汇集到了哪些行业中...

2.明星基金都着重看好哪些行业及个股?

目前市场主要的明星基金经理人主要有葛兰、张坤、刘格菘等为例,并以旗下管理的金牛产品为统计标准,行业及个股具体情况如下:

从行业来看,基金调仓主要往食品饮料、医药生物和计算机三大细分板块为主。

在医药生物板块中,明星基金覆盖的公司较多,均为医药领域的细分龙头。从涨势来看,自2021年3月31日披露后,健帆生物在医药生物板块涨幅最高,涨幅达17.24%

在食品饮料板块中,从大类来看细分行业主要以白酒为主,且以高端白酒为主。其中贵州茅台、五粮液和泸州老窖为主,受较多明星基金看好;

在计算机板块中,用友网络和宝信软件受到明星基金的青睐。细分来看是以SaaS和IDC的软件细分领域的两家公司。在销售的毛利率和净利率方面,这两家公司较高。其中用友网络的销售毛利和净利分别为61.05%、12.33%;宝信软件的销售毛利和净利分别为36.64%、21.64%。

3.明星基金Q1季报调仓一览

2021年春节后市场行情一路向下,杀估值、杀概念。在惊慌失措时基金净值虽也一路向下,但频繁的调仓换股带来的将是大概率的损失。虽然投资不可预测,但将资金托付给一位好的基金经理人并长期定期投资,所获得的回报率也是无比丰厚的。

最后,带来两家非常不错的明星基金的最新持仓记录,祝各位投资顺利。

注:此表不作任何投资与建议,仅提供学习与交流。

文 | 满投财经