极端分化的行情下,如果你是基金经理,你会怎么做?

09月01日

昨天复盘时谈了一下,未来很多白酒行业研究员、医药行业研究员会加入地产行业研究员送外卖的大军,不少投资者认为这是开玩笑,要不,今天又有新瓜了。

昨晚已经有小道消息传出,某明星基金经理(管理规模400亿)管理的某产品的交易决策权限,突然被公司关闭了,而且新增基金经理也没有和他商量过,这位基金经理还是副总级别来着,在朋友圈对公司的管理层提出了自己的质问。今天中午这个基金公司就马上作出回应,说已妥善解决问题了。

原来这位基金经理某产品今年以来亏了16%,短期业绩确实承受了压力,公司经慎重考虑,决定增聘新的基金经理,希望够扭转当前困境,回报投资者的信任。所以说,别看基金经理人前风光,风光是要靠业绩支撑的,没有业绩,还是很有可能去送外卖啊!

说到这里,估计那些今年收益跌了20%的基金大佬估计也在想办法改变目前的困境,如果你是基金经理,你又会怎么做?有一些朋友说,肯定是继续抄底摊低成本,然后等到行情转暖时大赚特赚,屌丝逆袭。

先说一个故事,小白兔和小灰兔去帮老山羊伯伯收割小麦,老山羊为了感谢他们,送了小白兔和小灰兔一袋小麦。结果小灰兔想起了复利的故事,拒绝了老山羊的一袋小麦,要求老山羊第一天给它一粒小麦,第二天给第一天的一倍,第三天给第二天的一倍,如此往复给到来年收成的时候。老山羊同意了,结果等到第五天的时候,小灰兔再也没有前来,打听后才知道,原来小灰兔因为没有食物,活生生饿死了,它等不到伟大复利的到来。

基金经理其实与小灰兔一样,也知道复利的利害,但有一个问题要注意,基金业绩低迷时是没有人愿意继续向里面投资的,你抄底的资金从哪里来?没有资金抄底与自己饿死自己有什么区别?所以这些基金经理一定会割肉一些趋势很弱的个股(看了一下中国平安,是他,是他,就是他),然后去追一些热门赛道的捡漏股,比如近期最强的矿产资源类。只要先割肉再追涨,才能完成风格切换,自已救活自己。

所以基金业绩越是难看,基金经理越是有调仓换股的动力,追涨杀跌就是今年的主线。6月的时候你觉得中国平安70块很便宜了,结果8月末已经49块了,离净资产43块又近了一步。你以为43元就是底了吗?工商银行、农业银行等一众银行股都是长期跌破净资产的。大家在投资时要注意,别抄底,别抄底,别抄底!

最后看看周二的市场情况,消费股、赛道股、垃圾资产股都没有走强,指数为何还能上涨,矿产资源是新的赛道股吗?接下来市场重心会偏向哪里?具体数据分析如下:

【数据分析】

1、整体数据分析:跌3%个股653家,涨3%个股572家,实体涨停77家,当天跌停21家,做多力道834,做空力道461,属于箱体震荡系统(DAY 5)。

2、仓位参考方面:市场整体心态28,属于正常心态,位置处于震荡周期。电脑建议明天总仓位维持4.1成。

3、热点纵览方面,前5风口涨停数在4-26家,主线风口:资源。市场核心龙头是*ST金正,成绩8板,概念磷资源。

4、短线周期分析:从追板成功率看,今天的成功率正常,从个股方面看,炸板收益率正常,封板收益率偏高,上榜收益率高,图形横向缠绕,代表观点紊乱,强势股短线走势或无序。

5、盘中热点追踪:四板块延续,其中两板块为超强势板块

【连续三天走强为强势板块,三天以上为超强势板块】

09:30 环保--09:36 猪肉--09:48 钢铁--10:15 水泥--10:27 磷化工(D3)--10:47 盐湖提锂(D2)--13:16 券商--13:46 创投--13:49 券商--14:01 煤炭(D2)--14:27 房地产--14:38 稀土永磁(D3)

具体异动个股

环保:永清环保、华骐环保、建工修复、津膜科技

猪肉:金字火腿、巨星农牧、牧原股份、龙大肉食

钢铁:新钢股份、大中矿业、海南矿业、马钢股份

水泥:尖峰集团、海螺水泥、华新水泥、天山股份

磷化工:川恒股份、云天化、川金诺、宏达股份

盐湖提锂:西藏矿业、三达膜、西藏城投、西藏珠峰

券商:国投资本、东吴证券、中金公司、中信证券

创投:创业黑马、九鼎投资、鲁信创投、中关村

煤炭:陕西煤业、山西焦煤、山煤国际、兖州煤业

房地产:金地集团、金融街、中国国贸、长春经开

稀土永磁:北方稀土、五矿稀土、华宏科技、科恒股份

END

【观点一览】

指数观点:从统计数据看,系统位于箱体震荡区(数据1),仓位轻微增加(数据2),短线风口是资源,四板块出现延续,其中磷化工、稀土永磁为强势板块(数据3、5),封板成功率正常、收益率偏高(数据4)。这个数据应该怎么看?

游资数据方面恢复正常顺序,没有出现明显的亏钱效应(昨天预期会出现亏钱效应),因此市场是超预期的表现,支持明天继续看多做多,目前的市场主热点是矿产资源,把握住就可以了,其余的没有必要继续关注;整体数据方面空头数据率先发力,增加的数据并没有明显碾压多头,进入下行趋势的可能性并不大,如果是震荡市的话明天做多数据应该会重新转强,也支持明天出现反弹行情。大家不要因为连续调整就失去信心,反弹或许就在前面。

综上所述:市场存在做多力量,加上创业板连续4天阴线(一天为假阴线)也没有创调整新低,3200的箱体支撑还是存在的,尽管创业板里没有矿产资源股,但并没有改变箱体震荡的格局,该低吸的(不是抄底)还是可以低吸的,预计反弹至60天线问题不大,建议尝试看多做多,别灰心,或许黎明已经到来了。