券商晨会精华:板块轮动或提速多低吸少追涨

08月26日

8月26日讯,昨日两市继续反弹,沪指午后震荡走高涨0.74%,创业板尾盘拉升收涨0.54%,两市个股红多绿少,赚钱效应较好,成交额约1.3万亿,连续第26个交易日破万亿。近期资源股持续升温,昨日油气领涨,今日煤炭、有色资源股受追捧,光伏产业链全天大涨,板块上演涨停潮。盘面上,有机硅、煤炭、HIT电池涨幅居前,鸿蒙概念、证券、数字货币跌幅前列。

隔夜8月26日电,美股三大指数小幅收涨,为日线周期五连涨,纳指涨0.15%,标普500指数涨0.22%,道指涨0.11%。其中,标普500指数和纳指连续第三个交易日续创新高。热门中概股多数回调,好未来跌超7%,高途教育跌超6%,新东方跌超5%;阿里巴巴、拼多多、微博跌超1%,台积电涨4.39%,传台积电通知客户全面涨价20%。

今日券商晨会上,海通证券表示,板块轮动或提速,多低吸少追涨;中金公司表示,预计AI核心的平台、算法层将朝着一超多强的格局演变;华泰证券表示,房地产投资短期难改下行趋势,但仍存韧性。

海通证券:板块轮动或提速,多低吸少追涨

海通证券指出,临近9月即将迎来中秋、国庆双节,结合往年9月和10月服务业消费旺季表现来看,服务业、可选消费业相关板块将迎来反弹,投资者可提前布局。长期来看,A股整体估值依旧处于低位,科技行业持续维持高增速,消费题材仍有回暖空间,A股整体基本面支撑较强,指数长期震荡向上走势延续。短线上,大盘处于前期高点附近,沪指即将进入3550点附近筹码密集区,短线节奏会加快,板块轮动或提速,多低吸少追涨。

中金公司:预计AI核心的平台、算法层将朝着一超多强的格局演变

中金公司,AI行业处在商业落地初期,目前呈现出场景多、需求碎片化的行业痛点。边际成本是未来AI竞争的核心要素,龙头有望率先实现AI行业的“工业革命”,并受益于数据-模型的反馈优化机制带来的先发优势,未来将占据较高份额。我们预计AI核心的平台、算法层将朝着一超多强的格局演变,持续底层投入的龙头企业能够建立成本及全栈技术的护城河,并通过大模型的技术路线解决碎片化的问题,在未来竞争中占领高地。

华泰证券:房地产投资短期难改下行趋势,但仍存韧性

华泰证券研报认为,房地产投资可能是未来基本面最大的风险点之一,也是影响政策取向调整和力度拿捏的关键。从前端开发疲软、销售回款弱化等角度看,房地产投资短期难改下行趋势,但仍存韧性,一是库存低、开发商对需求下滑免疫力强,二是短期刚性的复工投资有支撑,三是土拍规则调整改善开发预期。目前地产下行压力很大程度是由政策定向严控所致,如今监管对房企资金面松紧的掌控力强,仍可适度放松房贷额度来平滑风险。